Eπιτοκιακό σοκ σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις

Τα χειρότερα, όμως, έπονται, αφού μέχρι τέλους του έτους αναμένονται και νέες αναπροσαρμογές του ευρωεπιτοκίου, δημιουργώντας επιπρόσθετο «πονοκέφαλο» σε επιχειρήσεις και ιδιώτες που από την πρόσφατη άνοδο του 0,25% επιβαρύνθηκαν με εκατοντάδες ευρώ τον χρόνο.

Aντιμέτωποι με ένα νέο επιτοκιακό σοκ βρίσκονται από την περασμένη εβδομάδα οι επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά που έχουν δανειστεί από τις τράπεζες, καθώς η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα έπειτα από πολύ καιρό προχώρησε σε αύξηση του βασικού της επιτοκίου κατά 0,25%, ενώ συνεχίζεται η κούρσα του επιτοκίου euribor με το οποίο είναι συνδεδεμένα πολλά δάνεια.

Τα χειρότερα, όμως, έπονται, αφού μέχρι τέλους του έτους αναμένονται και νέες αναπροσαρμογές του ευρωεπιτοκίου, δημιουργώντας επιπρόσθετο «πονοκέφαλο» σε επιχειρήσεις και ιδιώτες που από την πρόσφατη άνοδο του 0,25% επιβαρύνθηκαν με εκατοντάδες ευρώ τον χρόνο.

Ηδη οι εμπορικές τράπεζες ξεκίνησαν να ανακοινώνουν ακριβότερα επιτόκια ως απόρροια της απόφασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, σε πολλές περιπτώσεις δε η απόφαση χρησιμοποιήθηκε για να περάσουν ακόμα μεγαλύτερες αυξήσεις, αφού το επιτόκιο ανέβηκε ακόμη και μισή μονάδα.

Την αρχή έκαναν τρεις, οι οποίες επικαλούμενες την προηγούμενη αύξηση του επιτοκίου στην οποία είχε προβεί η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, ανακοίνωσαν αναθεώρηση προς τα πάνω των επιτοκίων τους. Πρόκειται για τις Marfin Egnatia, Millennium και Ελληνική Τράπεζα, με τις Marfin Egnatia Bank και Millennium να αυξάνουν ταυτόχρονα και τους λογαριασμούς καταθέσεων.

Πιο συγκεκριμένα, η Marfin αύξησε κατά 0,25% τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων καθώς και στα επιχειρηματικά και τα καταναλωτικά δάνεια η αύξηση είναι από 0,25% έως 0,50%, ενώ 0,25% είναι η άνοδος στα επιτόκια των λογαριασμών καταθέσεων.

0,5 ποσοστιαίες μονάδες

Η Millenium Bank ανακοίνωσε αύξηση επιτοκίων στους καταθετικούς λογαριασμούς «Αποταμιευτικός Ευρωπαϊκός», «Συνεργάτης» και «Λογαριασμός καταθέσεων υπό προειδοποίηση 35 ημερών». Επίσης, αύξηση επιτοκίων κατά 0,50 ποσοστιαίες μονάδες στα στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου, άμεσα συνδεδεμένου με το επιτόκιο της ΕΚΤ. Επίσης των προσωπικών – καταναλωτικών δανείων και των ανακυκλούμενων πιστώσεων ιδιωτών, των αγορών, ανάληψης μετρητών και μεταφοράς υπολοίπου πιστωτικών καρτών, καθώς και το βασικό επιτόκιο χρηματοδοτήσεων προς επιχειρήσεις.

Η Ελληνική Τράπεζα ανακοίνωσε αύξηση στο βασικό επιτόκιο αλληλόχρεων λογαριασμών από 8,50% σε 9%, προνομιακό επιτόκιο αλληλόχρεων λογαριασμών από 6,65% σε 7%, βασικό επιτόκιο επιχειρηματικών δανείων τακτής λήξης από 8,50% σε 9% και προνομιακό επιτόκιο επιχειρηματικών δανείων τακτής λήξης από 6,50% σε 6,90%.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις της Εθνικής Συνομοσπονδίας Ελληνικού Εμπορίου η επιβάρυνση που θα προκύψει για νοικοκυριά, ελεύθερους επαγγελματίες και επιχειρήσεις από την πρώτη αύξηση του βασικού επιτοκίου του ευρώ θα ανέλθει συνολικά στα 461 εκατ. ευρώ, ενώ εάν το ευρωεπιτόκιο ανέβει ακόμη κατά μισή μονάδα και διαμορφωθείς στο 1,75%, τότε το κόστος θα ξεπεράσει τα 1,90 δισ. ευρώ.

Ειδικότερα, για τις μικρές και μεγάλες επιχειρήσεις, όπως αναφέρει η ανάλυση της ΕΣΕΕ, κάθε αύξηση του βασικού επιτοκίου κατά 0,25% θα τις επιβαρύνει με 348 εκατ. ευρώ ετησίως, ενώ αν επιβεβαιωθεί το «κακό» σενάριο διαδοχικών αυξήσεων του επιτοκίου κατά 0,75% εντός του 2011, τότε η επιβάρυνση θα τριπλασιαστεί αγγίζοντας το 1,02 δισ. ευρώ.

Για τα νοικοκυριά η δανειακή επιβάρυνση, σύμφωνα με την ανάλυση της ΕΣΕΕ, υπολογίζεται στα 293 εκατ. ευρώ από την πρόσφατη άνοδο του 0,25% και στην περίπτωση του σεναρίου για διαμόρφωση του βασικού ευρωπαϊκού επιτοκίου στο 1,75%, τότε η ετησία επιβάρυνση θα φτάσει συνολικά τα 879 εκατ. ευρώ. Για το ενδεχόμενο αυτό, πολλοί είναι εκείνοι που στρέφονται και πάλι στα δάνεια με σταθερό επιτόκιο, καθώς τους προσφέρεται η σιγουριά της σταθερής δόσης, καθώς το επιτόκιό τους δεν θα είναι συνδεδεμένο με αυτό της ΕΚΤ ή το επιτόκιο euribor τριμήνου (που αποτελεί και βαρόμετρο για την πορεία των επιτοκίων), το οποίο έχει ανεβεί στο 1,31%.

Προς το παρόν το κυμαινόμενο επιτόκιο συμφέρει τους δανειολήπτες, όμως σύμφωνα με εκτιμήσεις αναλυτών η ΕΚΤ θα προχωρήσει και σε άλλες -τουλάχιστον δύο- αυξήσεις των επιτοκίων τους και τότε πλέον θα είναι ασύμφορο.

Και αυτό διότι για ένα μέσο σταθερό επιτόκιο 10ετίας, το οποίο διαμορφώνεται στο 5%, η δόση για 25ετές δάνειο 200.000 ευρώ διαμορφώνεται στα 1.170 ευρώ μηνιαίως (ή 585 ευρώ τον μήνα για δάνειο 100.000 ευρώ). Οταν το δάνειο είναι με κυμαινόμενο επιτόκιο συνδεδεμένο με euribor, το ύψος της δόσης για το αντίστοιχο δάνειο των 200.000 ευρώ διαμορφώνεται στα 1.110 ευρώ με επιτόκιο 4,5% (δηλαδή επιτόκιο euribor 1,30% συν το περιθώριο και 3,20%).

Ετσι είναι φανερό ότι μία πιθανή άνοδος του επιτοκίου στο 2% ή στο 2,5% θα διαμορφώσει ακόμη μεγαλύτερη επιβάρυνση για τους δανειολήπτες.

Η επιβάρυνση
336 ευρώ το πρώτο «καπέλο»

Για στεγαστικό δάνειο 200.000 ευρώ διάρκειας 20 ετών, που είχε ληφθεί πριν από 2 χρόνια με επιτόκιο αναφοράς το βασικό της ΕΚΤ, η επιβάρυνση από την πρόσφατη αύξηση ανέρχεται στα 336 ευρώ τον χρόνο. Η μηνιαία δόση διαμορφώνεται στα 583 ευρώ από 569 ευρώ και αντιστοιχεί σε ετήσιο επιτόκιο της τάξης του 3,55% (1,25% επιτόκιο ΕΚΤ και 2,3% περιθώριο τράπεζας) από 3,3% (1% ΕΚΤ και 2,3% περιθώριο). Βεβαίως για όσους πάρουν σήμερα στεγαστικό, η δόση θα είναι μεγαλύτερη, καθώς έχει αυξηθεί και το περιθώριο της τράπεζας.

Επιβάρυνση 35,6 ευρώ τον μήνα ή 432 τον χρόνο έφερε η άνοδος του επιτοκίου για όσες δανειακές συμβάσεις είναι συνδεδεμένες με euribor, καθώς είχαμε αύξηση μεγαλύτερη του 0,25 της μονάδας σε σχέση με το βασικό της ΕΚΤ. Αναλυτικά ο δανειολήπτης στεγαστικού 200.000 ευρώ για 20 χρόνια είχε επιτόκιο πριν από 2 χρόνια 554 ευρώ, καθώς το euribor ήταν 0,7% και το περιθώριο 2,3%. Σήμερα το επιτόκιο έχει γίνει 3,7% (euribor 1,4% και περιθώριο 2,3%) και η δόση έχει διαμορφωθεί στα 590 ευρώ.

Το δεύτερο χτύπημα
Εναν βασικό μισθό «τρώει» στο 12μηνο ο πληθωρισμός

Πρόσθετες μειώσεις στις μηνιαίες αποδοχές τουλάχιστον 50 ευρώ τον μήνα κατά μέσον όρο επιφέρει πληθωρισμός που, παρά την καθίζηση της κατανάλωσης, συνεχίζει την πτήση του τροφοδοτούμενος κυρίως από τις αυξήσεις στους έμμεσους φόρους.

Ο μέσος ετήσιος πληθωρισμός του Μαρτίου διαμορφώθηκε στο 5,1%, ποσοστό που είναι το υψηλότερο από την είσοδο της Ελλάδας στην ΟΝΕ, ενώ σε ετήσια βάση ήταν στο 4,5% από 3,9% που ήταν τον Μάρτιο του 2010, τη στιγμή που στην Ευρωζώνη κινήθηκε στο 2,6%.

Ετσι με βάση τον μέσο πληθωρισμό, ένας εργαζόμενος με μηνιαίες αποδοχές 1.000 ευρώ για να αγοράσει τα ίδια αγαθά και τις υπηρεσίες που αγόραζε το 2010 θα πρέπει να ξοδέψει επιπλέον 50 ευρώ τον μήνα ή 600 ευρώ τον χρόνο. Το πλήγμα της ακρίβειας είναι οξύτερο στα χαμηλά εισοδηματικά στρώματα, καθώς οι αναλύσεις των ειδικών δείχνουν ότι ο πραγματικός πληθωρισμός για αυτές τις κοινωνικές ομάδες είναι υψηλότερος κατά τουλάχιστον μία ποσοστιαία μονάδα σε σχέση με εκείνον που μετρά η Στατιστική Υπηρεσία.

Τον Μάρτιο σε σχέση με τον Φεβρουάριο- υπήρξαν σημαντικές αυξήσεις τιμών σε φρούτα και πατάτες, ασφάλιστρα μεταφορών και πετρέλαιο θέρμανσης και στα είδη ένδυσης και υπόδησης λόγω λήξης των εκπτώσεων, με αποτέλεσμα ο γενικός δείκτης τιμών να καταγράψει μηναία αύξηση 3,3% από 3,1% το ίδιο διάστημα πέρυσι.

Πέντε πληγές

Από την επεξεργασία των στοιχείων της Ελληνικής Στατιστικής Αρχής προκύπτει ότι πέντε ομάδες αγαθών και υπηρεσιών βάζουν φωτιά στις τσέπες των νοικοκυριών, καθώς η αύξηση των τιμών τους επιταχύνθηκε τον τελευταίο χρόνο. Συγκεκριμένα τον Μάρτιο:

  • Στην ομάδα «διατροφή και μη αλκοολούχα ποτά» ο μέσος όρος των τιμών αυξήθηκε κατά 2,5% έναντι μείωσης 1,6% πέρυσι, εξέλιξη που αποδίδεται στις ανατιμήσεις σε δημητριακά και κρέατα, ψάρια, γαλακτοκομικά και αβγά, νωπές πατάτες και λαχανικά και γλυκά ζαχαρωτά.
  • Στα αλκοολούχα ποτά και καπνό υπήρξαν αυξήσεις-ρεκόρ 19,9% από 4,9% το 2010 λόγω αναπροσαρμογής των ειδικών φόρων κατανάλωσης.
  • Στα είδη ένδυσης και υπόδησης οι τιμές αυξήθηκαν 1,5% κατά μέσον όρο από 1,2%.
  • Το κόστος στέγασης αυξήθηκε 10% έναντι 7% πέρυσι λόγω κυρίως των ανατιμήσεων του πετρελαίου θέρμανσης, του ρεύματος, των τελών ύδρευσης και αποχέτευσης και των ενοικίων.
  • Επιτάχυνση των αυξήσεων υπήρξε και στα διαρκή αγαθά και είδη νοικοκυριών με ποσοστό 1,8% από 1% πέρυσι.

Εως και το 2012
Κάθε 3μηνο και νέο χτύπημα από Τρισέ

Το φάντασμα του… πληθωρισμού φόβισε τον Ζαν-Κλοντ Τρισέ. Ετσι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ακολούθησε τελικά το παράδειγμα άλλων κεντρικών τραπεζών που έχουν ήδη αυξήσει τα επιτόκια, όπως της Κίνας, της Ινδίας, της Πολωνίας και της Σουηδίας, παρά το γεγονός ότι η αμερικανική FED εξακολουθεί να διατηρεί το επιτόκιό της σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα.

Για πρώτη φορά από τον Ιούλιο του 2008 το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο του ευρώ ανέβηκε στο 1,25%, ενώ όπως εκτιμούν οι αναλυτές θα ανέλθει στο 1,5% τον Ιούλιο και στο 1,75% τον Οκτώβριο. Το σχήμα αυτό των αυξήσεων ανά τρίμηνο εκτιμάται ότι θα συνεχιστεί και το 2012, έτσι ώστε το επιτόκιο να φτάσει στο 2,75% μέχρι τα τέλη της επόμενης χρονιάς.

Πάντως, απορρίπτοντας τις φήμες για διατλαντικές διενέξεις ο κ. Τρισέ τόνισε ότι οι κεντρικές τράπεζες του πλανήτη συμμερίζονται τον στόχο συγκράτησης του πληθωρισμού, ο οποίος τροφοδοτείται από τις αυξανόμενες τιμές των τροφίμων, του πετρελαίου και των πρώτων υλών.

Την ώρα που Ουάσιγκτον και Λονδίνο παρακολουθούν στενά τις κινήσεις του, αρκετοί παράγοντες της αγοράς έσπευσαν να σημειώσουν ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα «έχει συνείδηση του βάρους που επωμίζεται».

Την ίδια ώρα ενώ η υψηλή ανεργία και η πλεονάζουσα παραγωγική δυναμικότητα συγκρατούν τις πληθωριστικές πιέσεις στις ΗΠΑ και αλλού στον ανεπτυγμένο κόσμο, οι ταχέως αναπτυσσόμενες οικονομίες όπως η Κίνα και η Βραζιλία βλέπουν τον πληθωρισμό τους να καλπάζει…

Ο ετήσιος πληθωρισμός διαμορφώθηκε πέρυσι στην Κίνα στο 3,3%, ενώ η πρόβλεψη για το 2011 είναι στο 4,6%. Το γεγονός αυτό, σε συνδυασμό με έναν ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης της τάξης του 9,5%, «πυροδοτεί» φόβους για ακόμη μεγαλύτερες πιέσεις στις τιμές στο προσεχές μέλλον.

Στη Βραζιλία ο πληθωρισμός είναι ακόμη υψηλότερος, στο 5,9%, ενώ στην Ινδία έχει κυριολεκτικά εκτροχιαστεί (12,4%)…

Πηγή Εθνος της Κυριακής